Voor wie de overstap maakt van binaire opties naar forex en CFD’s is ‘leverage’ een van de meest verwarrende begrippen. Door leverage kun je met meer geld handelen dan je hebt, en daardoor grotere winsten boeken. Hoe werkt dat?
Als je handelt in binaire opties dan weet je van tevoren precies hoeveel geld je riskeert en hoeveel geld je kunt verdienen met een optie. Je hoeft enkel te voorspellen of de koers omhoog of omlaag gaat. Bij contracts for difference is dat niet zo. Daar zijn je rendement en je risico afhankelijk van hoeveel de koers omhoog of omlaag gaat. Hoe meer de koers in de juiste richting beweegt, hoe meer je verdient. Maar ook: hoe meer de koers in de verkeerde richting beweegt, hoe meer je verliest.
Rendement en risico van de hefboom
Hoe sterk je winst en verlies reageren op een koersverandering is afhankelijk van je leverage (of: hefboom factor). Als je voor 100 euro een aandeel koopt, en de koers stijgt 5%, dan heb je 5 euro winst. Als je voor 100 euro een CFD op datzelfde aandeel koopt met een hefboom van 1:10, dan heb je 50 euro winst. Als je leverage van 1:100 gebruikt, dan heb je 500 euro winst.
In al deze gevallen riskeer je niet meer dan 100 euro. Maar let op: hoe hoger de hefboomfactor, hoe sneller je je inleg kwijt bent. Bij een 1:100 hefboom hoeft het aandeel maar met 1% te dalen om je hele investering op te eten. Wanneer dat gebeurt sluit je broker automatisch je positie. Dat heet een ‘margin call’. Zo kun je winst mislopen doordat je CFD vroegtijdig beëindigd wordt.
Handelen op marge
Om een margin call te voorkomen moet je ervoor zorgen dat de totale waarde van je handelsrekening (geld + open posities) boven de ‘onderhoudsmarge’ blijft. De onderhoudsmarge is het minimale percentage van je posities dat door harde activa gedekt moet blijven. Deze is meestal iets lager dan de initiële marge.
De effectieve leverage op een CFD positie hangt af van hoeveel geld je op je handelsrekening hebt staan en de maximale leverage van de broker. Bijvoorbeeld: bij CFD broker Markets.com kunt je in aandelen handelen met tot 10x leverage (of een hefboomfactor van 1:10). Dat betekent dat om een aandelenpositie te openen ter waarde van 5.000 euro, je 500 euro op je rekening nodig hebt (5.000 / 10). Dat heet de ‘initiële marge’. Bij de meeste brokers is de maximale hefboom op aandelen 1:10. (Lees hier een recensie van Markets.com.)
Als je in plaats van 500 euro, 1.000 euro op je rekening hebt staan, dan is je effectieve leverage slechts 5x (5.000 / 1.000). Daardoor krijgt je positie meer bewegingsruimte zonder dat hij gedwongen gesloten wordt, maar je riskeert ook meer geld. Het maximale bedrag dat je kunt verliezen is wat je op je rekening hebt staan.
Voor andere financiële producten kan de maximale leverage hoger of lager zijn. Zo kun je bij Markets.com in forex handelen met leverage tot wel 30x, en in beursindices zoals de AEX met 10x tot 30x leverage. Op cryptocurrencies is de maximale hefboom daarentegen vaak 1:2. In het algemeen geldt: hoe riskanter de belegging, hoe lager de maximale hefboom.
Stop loss en take profit
Om jezelf te beschermen is het een goed idee om bij iedere positie die je opent meteen een ‘stop-loss’ in te stellen. Dat is een opdracht aan de broker om de positie te sluiten als deze een bepaald verlies bereikt. Bij Markets.com stel je de stoploss in door ‘Stop Loss’ aan te vinken en daarbij een verkoopprijs op te geven. Zo zorg je ervoor dat je verliezen klein blijven, terwijl er geen grens zit aan je winsten.
Toch is er een goede reden om ook aan je winst een grens te stellen. Vaak bewegen koersen naar een bepaald 'koersdoel' toe. Als ze dat bereikt hebben sluiten veel traders hun posities, waardoor de koersrichting weer omkeert. Om ervoor te zorgen dat je op het juiste moment je winst pakt, kun je je positie automatisch met winst laten sluiten bij een vooraf gekozen koers. Dat heet 'take profit', en bij boker Markets.com stel je dit in door 'Take-profit' aan te vinken met een verkoopprijs.
Stop-loss en take profit zijn belangrijke tools voor de succesvolle trader. De winstgevende CFD handelaar zorgt dat hij op zijn verliezende posities het minimum verliest, terwijl hij op zijn winstgevende posities maximale winst pakt. Leer de stop-loss en take profit in de praktijk te gebruiken om ook succes te boeken met CFD trading.
- Handel met hefboom tot 1:30 bij Markets.com*
- Oefen je stop-loss en take profit met een gratis demorekening
*De handel in CFD's is risicovol. 70 procent van de retailbeleggers lijdt verlies met deze aanbieder. Door gebruik van de hefboom kunnen zowel je winsten als verliezen groter zijn. Je moet nagaan of je je het risico op verlies kunt permitteren.
